Eine Prop Firm Challenge bestehst du, indem du sie nicht verlierst: Jeder Trade ist so klein, dass eine normale Verlustserie weder das Tagesverlustlimit noch den maximalen Verlust erreicht, und das Gewinnziel kommt aus vielen gewöhnlichen Trades. Praktisch heißt das: etwa 0,25 bis 1 % Risiko pro Trade, ein Tagesstopp weit vor dem Limit der Firma und ein Programm, dessen Regeln zu deinem bisherigen Trading passen. Kein Plan garantiert das Bestehen oder einen Gewinn. Das Ziel ist, dass eine normale schlechte Woche die Challenge nicht beendet.
Rechne die Regeln in Dollar um
Schreib vor dem ersten Trade jedes Limit in Dollar auf. Die Verlustlimits beenden eine Challenge sofort, ein verfehltes Gewinnziel bedeutet nur mehr Handelstage. Ein Beispiel für eine 2-Step-Challenge mit 100.000 $:
| Regel | Limit der Firma | In Dollar | Dein eigenes Limit |
|---|---|---|---|
| Gewinnziel Phase 1 | 10 % | 10.000 $ | Keine Frist |
| Gewinnziel Phase 2 | 5 % | 5.000 $ | Keine Frist |
| Tagesverlustlimit | 5 % | 5.000 $ | Stopp bei -1.500 $ |
| Maximaler Verlust | 10 % statisch | Untergrenze bei 90.000 $ | Pause und Analyse bei 95.000 $ |
| Risiko pro Trade | Keins in diesem Programm | Nicht festgelegt | 500 $ (0,5 %) |
| Trades pro Tag | Keins in diesem Programm | Nicht festgelegt | Höchstens 3 |
Die eigenen Limits legst du fest, nicht die Firma. Sie liegen absichtlich weit von den Limits der Firma entfernt, damit ein schlechter Tag die Challenge nicht beendet.
Genau diese Eckdaten hat zum Beispiel die FTMO Challenge: 2-Step (Standard): 10 % und 5 % Gewinnziel, 5 % Tagesverlustlimit, 10 % statischer maximaler Verlust, keine Zeitbegrenzung und mindestens 4 Handelstage. Das Tagesverlustlimit rechnet FTMO vom Kontostand um 00:00 Uhr MEZ/MESZ. Wer die FTMO Challenge bestehen will, kann die Tabelle also direkt übernehmen. Alle Details stehen in unserem FTMO-Test.
Positionsgröße: die Rechnung
Die Positionsgröße ist dein Risiko in Dollar geteilt durch Stoppabstand mal Punktwert pro Lot. Du legst also immer zuerst das Dollar-Risiko fest und danach die Größe.
Lots = Risiko in Dollar ÷ (Stoppabstand × Wert pro Punkt und Lot)
| Instrument | Risiko in Dollar | Stoppabstand | Wert pro Lot | Positionsgröße |
|---|---|---|---|---|
| EURUSD | 500 $ | 20 Pips | 10 $ pro Pip | 2,5 Lots |
| EURUSD | 500 $ | 40 Pips | 10 $ pro Pip | 1,25 Lots |
| Gold (XAUUSD) | 500 $ | 4,00 $ | 100 $ pro 1 $ Bewegung | 1,25 Lots |
| Index-CFD | 500 $ | 50 Punkte | 1 $ pro Punkt | 10 Lots |
Pip- und Punktwerte hängen vom Instrument und von den Kontraktspezifikationen der Firma ab. Bei Paaren, die in US-Dollar notiert sind, etwa EURUSD, ist ein Pip auf ein Standard-Lot 10 $ wert. Gold hat meist 100 Unzen pro Lot, eine Bewegung um 1 $ bringt also 100 $. Index-Kontrakte unterscheiden sich stark zwischen den Plattformen. Prüf die Kontraktdaten deshalb vor dem ersten Trade.
Rechne die Kosten zum Risiko dazu. Verlangt deine Firma 7 $ Kommission pro Lot (Hin- und Rückweg), kostet ein Trade mit 2,5 Lots 17,50 $. Breitere Spreads vergrößern deinen tatsächlichen Stoppabstand, vor allem rund um News.
Risiko pro Trade und deine Verlustlimits
Dein Risiko pro Trade bestimmt, wie viele Verluste in Folge du verkraftest, bevor ein Limit die Challenge beendet. Die Tabelle geht von einem 100.000-$-Konto mit 5 % Tagesverlustlimit und 10 % maximalem Verlust aus. Der Trader gewinnt 45 % seiner Trades, und seine Gewinner sind doppelt so groß wie seine Verlierer. Im Schnitt verdient er pro Trade das 0,35-Fache seines Risikos, vor Kosten.
| Risiko pro Trade | Verluste bis 5 % Tageslimit | Verluste bis 10 % Maximalverlust | Trades bis +10 % im Schnitt |
|---|---|---|---|
| 0,25 % (250 $) | 20 | 40 | Etwa 114 |
| 0,5 % (500 $) | 10 | 20 | Etwa 57 |
| 1 % (1.000 $) | 5 | 10 | Etwa 29 |
| 2 % (2.000 $) | 3 | 5 | Etwa 14 |
Verlustserien sind normal, auch bei einer profitablen Strategie. Bei 45 % Trefferquote und unabhängigen Trades liegt die Wahrscheinlichkeit für mindestens sechs Verluste in Folge irgendwo in 100 Trades bei etwa 73 %, für acht in Folge bei etwa 31 %. Sechs Verluste bei 2 % Risiko sind 12 % Drawdown und eine verlorene Challenge. Bei 0,5 % Risiko sind es 3 %.
Mehr Risiko ist nur dann schneller, wenn nichts schiefgeht. Deshalb sind 0,25 bis 1 % pro Trade für die meisten Challenges ein vernünftiger Bereich.
Bau dir einen Puffer beim Tagesverlust
Setz dir einen eigenen Tagesstopp bei etwa einem Drittel bis der Hälfte des Tagesverlustlimits der Firma und hör sofort auf, wenn du ihn erreichst. Bei einem Limit von 5 % (5.000 $) liegt dein Stopp also zwischen 1.500 $ und 2.500 $.
Der Puffer deckt ab, was du nicht in der Hand hast:
- Slippage und Kurslücken, die deinen Stop zu einem schlechteren Kurs ausführen
- Spreads, die sich beim täglichen Rollover und rund um News ausweiten
- Kommissionen und Swaps, die auf das Limit angerechnet werden
- Offene Trades vom Vortag, wenn deine Firma das Tagesverlustlimit nach Equity berechnet (mehr dazu in unserem Ratgeber zum Drawdown)
Begrenze auch dein offenes Risiko. Das Gesamtrisiko aller offenen Trades darf nie größer sein als das, was von deinem Tagesstopp noch übrig ist. Hast du heute 1.000 $ verloren und liegt dein Stopp bei 1.500 $, darf der nächste Trade höchstens 500 $ riskieren.
Wie viele Trades, wie schnell
Plan mit Dutzenden Trades über mehrere Wochen, nicht mit einer Handvoll in wenigen Tagen. Die meisten Challenges haben keine Zeitbegrenzung, Tempo bringt also nur zusätzliches Risiko. Mit den Zahlen oben braucht ein Gewinnziel von 10 % bei 0,5 % Risiko im Schnitt etwa 57 Trades. Wer zwei oder drei gute Setups am Tag handelt, ist damit rund vier bis sechs Wochen beschäftigt.
- Erfüll die Mindesthandelstage nebenbei. Eröffne keine Mini-Trades, nur um Tage zu zählen, wenn die Firma ausschließlich echte Trades wertet.
- Behalte in Phase 2 dasselbe Risiko. Das Ziel ist kleiner, du brauchst also weniger Trades, keine größeren.
- Behalte denselben Plan auf dem Funded-Konto. Dort geht es darum, das Konto zu halten und die erste Auszahlung zu erreichen.
Konsistenzregeln nicht in die Falle tappen
Hat dein Programm eine Konsistenzregel oder Best-Day-Regel, begrenze neben dem Tagesverlust auch deinen Tagesgewinn. Ein Beispiel: Die Regel erlaubt keinen Tag mit mehr als 50 % des Gesamtgewinns, dein Gewinnziel liegt bei 10.000 $. Machst du an einem Tag 6.000 $, brauchst du jetzt insgesamt 12.000 $, also 2.000 $ mehr als das Ziel. Wer bei etwa 4.000 $ für den Tag aufhört, bleibt sicher unter der Grenze.
Halte auch deine Positionsgröße konstant. Manche Firmen vergleichen jede Tradegröße mit deinem Durchschnitt, und ein zu großer Trade kann gestrichen werden, selbst wenn er gewonnen hat. Ein ausführlich durchgerechnetes Beispiel steht in unserem Ratgeber zu versteckten Regeln bei Prop Firms.
News bewusst handeln
Kenne vor Sitzungsbeginn jede wichtige Veröffentlichung und sei dann entweder flat oder so klein positioniert, dass du den Ausschlag aushältst. Schau jeden Morgen in einen Wirtschaftskalender: US-Inflation (CPI), Arbeitsmarktbericht (Nonfarm Payrolls), Zinsentscheide der Notenbanken und die wichtigsten Daten für die Währungen, die du handelst. Rund um diese Termine weiten sich die Spreads aus, und Stops können weit hinter ihrem Kurs ausgeführt werden.
Viele Firmen verbieten auf Funded-Konten außerdem den Handel in einem Fenster von wenigen Minuten um diese Veröffentlichungen und streichen den Gewinn aus Trades in diesem Fenster. Ist News-Trading deine Strategie, such dir eine Firma aus unserer Liste der Prop Firms für News-Trading, die es erlaubt.
Wann du für heute aufhörst
Hör auf, wenn du deinen eigenen Tagesstopp erreichst, nach zwei oder drei Verlusten in Folge oder sobald du merkst, dass du deine eigenen Regeln brichst. Weitere gute Gründe:
- Ein großer Gewinntag, vor allem unter einer Konsistenzregel
- Eine wichtige Veröffentlichung in der nächsten Stunde
- Du bist müde, abgelenkt oder willst einen Verlust zurückholen
- Deine Setups sind nicht da; ein Tag ohne Trades ist ein gültiges Ergebnis
Ein Tag, an dem du früh aufhörst, kostet dich nichts. Ein Tag, an dem du weitertradest, obwohl der Plan gebrochen ist, kann dich das Konto kosten.
Führe ein Journal, das Regeln prüft, nicht nur Gewinn
Notiere jeden Trade mit geplantem Risiko, Ergebnis und der Frage, ob er deinen Regeln entsprach, und geh das Journal einmal pro Woche durch. Sinnvolle Felder:
| Feld | Wozu es dient |
|---|---|
| Datum, Uhrzeit, Instrument | Zeigt, welche Sitzungen und Märkte für dich funktionieren |
| Name des Setups | Macht Setups über die Zeit vergleichbar |
| Geplantes Risiko in Dollar | Kontrolliert deine Positionsgröße |
| Ergebnis in R (Vielfaches des Risikos) | Macht Ergebnisse unabhängig von der Größe vergleichbar |
| Regel eingehalten? (ja oder nein) | Zeigt, woher deine Verluste kommen |
| Wichtige News innerhalb von 30 Minuten? | Markiert News-Risiko |
| Notizen zur Stimmung | Deckt Revenge-Trades und Overtrading auf |
Schau dir im Wochenrückblick deine drei größten Verluste an. Haben sie deinen Plan gebrochen, brauchst du mehr Disziplin, keine neue Strategie.
Wähl ein Programm, das zu deinem Stil passt
Am leichtesten ist die Challenge, deren Regeln zu deinem bisherigen Trading passen. Handle deine Strategie vor dem Kauf ein paar Wochen auf einem Demokonto unter exakt den Regeln des Programms und vergleich deinen schlimmsten Drawdown mit dessen Limits. Wie sich die Formate unterscheiden, erklärt unser Ratgeber Prop Firm Challenges erklärt.
- Erste Challenge: statischer Drawdown, keine Zeitbegrenzung, wenige Einschränkungen. Siehe Prop Firms für Anfänger.
- Zwei Phasen mit mehr Spielraum: siehe die besten 2-Step Prop Firms.
- Ein Ziel, enge Kontrolle: siehe die besten 1-Step Prop Firms.
- Trades über mehrere Tage halten: siehe Prop Firms für Swing-Trading.
- Bots und EAs: siehe Prop Firms für EA-Trading.
Vergleich dann die aktuellen Programme auf der Challenges-Seite und prüf die gekennzeichneten Bestehensquoten in unserer Liste der Prop Firms mit der höchsten Bestehensquote. Challenges sind bezahlte Produkte, und die meisten Käufer bestehen nicht. Setz also nur Geld ein, dessen Verlust du verkraften kannst.
FAQ
Wie viel sollte ich in einer Prop Firm Challenge pro Trade riskieren?
Bleib zwischen etwa 0,25 % und 1 % des Startkapitals. Bei 0,5 % brauchst du 10 Verluste in Folge bis zu einem Tagesverlustlimit von 5 % und 20 bis zu einem maximalen Verlust von 10 %. Über 1 % wird eine normale Verlustserie gefährlich.
Wie lange dauert es, eine Prop Firm Challenge zu bestehen?
Bei vernünftigem Risiko eher Wochen als Tage. Ein Trader, der im Schnitt das 0,35-Fache seines Risikos pro Trade verdient, braucht bei 0,5 % Risiko etwa 57 Trades für 10 %. Die meisten Firmen haben keine Zeitbegrenzung, es gibt also keinen Grund zur Eile.
Ist es besser, die Challenge schnell oder langsam zu bestehen?
Meistens langsam. Schnelle Erfolge kommen in der Regel von hohem Risiko pro Trade. Das macht auch ein schnelles Scheitern wahrscheinlicher und kann Glücksspiel- oder Konsistenzregeln auslösen. Das Funded-Konto braucht dieselben Gewohnheiten, also bau sie schon in der Challenge auf.
Sollte ich in der Challenge zu News traden?
Nur wenn News-Trading Teil einer getesteten Strategie ist und das Programm es erlaubt. Die Spreads weiten sich aus, und Stops können weit hinter ihrem Kurs ausgeführt werden. Auf Funded-Konten verbieten viele Firmen den Handel in einem Fenster um wichtige Veröffentlichungen.
Wie bestehe ich die FTMO Challenge?
Mit denselben Regeln wie oben. Die FTMO Challenge: 2-Step (Standard) verlangt 10 % und danach 5 % Gewinn, erlaubt 5 % Tagesverlust und 10 % statischen maximalen Verlust und hat keine Zeitbegrenzung. Mit 0,5 % Risiko pro Trade und einem eigenen Tagesstopp bei 1.500 $ auf einem 100K-Konto bleibst du weit von beiden Limits entfernt.
Was mache ich, nachdem ich eine Challenge nicht bestanden habe?
Finde die genaue Regel und den Trade, die sie beendet haben, und such in deinem Journal nach dem Muster dahinter. Behebe das, bevor du erneut kaufst, und nimm in der Zwischenzeit eventuell ein günstigeres Programm oder ein kleineres Konto. Kauf keinen Reset am selben Tag aus Frust.
Quellen
- FTMO: Trading Objectives
- FTMO: Vergleichstabelle 1-Step und 2-Step
- Myfxbook: Pip-Rechner und Berechnung des Pip-Werts
- StoneX: Was ist ein Pip im Forex-Handel?
- Equiti: Lotgröße beim Goldhandel (XAUUSD) berechnen
- Erwartungswert, Trade-Anzahl und Wahrscheinlichkeit von Verlustserien: eigene Berechnung von PropFirmGrades auf Basis der genannten Annahmen (45 % Trefferquote, Gewinn-Verlust-Verhältnis 2:1, unabhängige Trades)